HD현대인프라코어 주가, 전기 건설기계가 이끄는 중장기 반등 가능할까?

2025년 실적 반등 기대… 친환경 기계 확대와 신흥시장 수주가 관건입니다

HD현대인프라코어(042670)는 전기 굴착기 중심의 친환경 라인업 확대와 신흥시장 수주를 통해 중장기 성장 가능성을 키우고 있습니다. 다만 단기적으로는 국내 SOC 투자 축소, 고금리 기조 등의 악재가 주가에 영향을 주는 상황입니다. 업계 평균 대비 낮은 밸류에이션과 실적 회복 기대가 겹치는 시점에서, 전략적 접근이 필요한 종목입니다.

 

현재 주가 위치는? 고점 대비 조정, 저점은 멀어진 상황

HD현대인프라코어의 주가는 현재 11,300원으로, 52주 최고가 13,570원 대비 약 17% 하락한 상태입니다. 시가총액은 약 2조 1,762억 원 수준으로, 건설기계 업종 내 7위에 해당합니다. 단기 조정 구간이지만 과거 저점(7천원대) 대비 크게 회복된 상태입니다.

항목 수치

현재가	11,300원
시가총액	2조 1,762억 원
PER	27.16배
ROE	5.92%

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애널리스트 평가: 목표가 하향… 실적에 신중한 시각

에프앤가이드 기준 평균 목표주가는 10,914원으로, 현재 주가보다 낮습니다. 이는 단기적으로 국내외 건설경기 위축과 매출 정체 가능성을 반영한 것으로 보입니다. 다만 트레이딩뷰 기준 일부 분석가는 최대 15,000원까지도 가능하다는 낙관적 시각도 제시하고 있습니다.

 

출처	목표주가	의견
FnGuide	10,914원	중립
TradingView	8,400~15,000원	구간별 전망 다양

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2025년 국내 시장 위축 불가피… 수요 1.5% 감소 전망

건설기계 산업 전반에 영향을 미치는 국내 SOC 예산이 축소되고 있으며, 고금리·부동산 침체로 인한 민간 건설 수요도 둔화되는 흐름입니다. 이에 따라 2025년 국내 건설기계 수요는 전년 대비 약 1.5% 감소할 것으로 보입니다.

 

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반등의 핵심: 전기 건설기계와 중동·아프리카 수주

HD현대인프라코어는 전기 굴착기 라인업을 강화하며 시장 흐름에 선제적으로 대응 중입니다. 1.7톤급 미니 전기 굴착기를 시작으로 2026년까지 중형 라인업까지 확대할 계획입니다. 또한, 중동·아프리카 지역에서 인프라 투자 수요가 증가하고 있어, 현지 수주는 매출 성장의 돌파구가 될 수 있습니다.

핵심 성장 축 주요 내용

친환경 장비	전기·수소 기반 굴착기 확대
해외 확장	중동, 아프리카 수주 증가
기술 전략	총소유비용(TCO) 절감형 모델 개발 중

 

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낮은 밸류에이션… 반등 여력은 남아 있다

PER 27.16배는 업종 평균인 230배 대비 상당히 낮으며, 이는 디젤 중심 포트폴리오의 부담이 반영된 수치입니다. 하지만 ROE는 5.92%로 흑자 기조를 유지하고 있어, 업종 내에서 안정적 실적 기반을 확보한 편에 속합니다.

또한 배당수익률은 0.98%로 다소 낮지만, 수익성 확대에 따라 배당 확대 여지도 존재합니다.

 

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투자 전략: 지지선 확인 후 분할 접근이 적절

현재 주가는 애널리스트 목표가를 상회하고 있어, 기술적 관점에서 단기 차익 실현 매물이 유입될 수 있습니다. 10,500원대 이하 지지 여부를 확인한 후 분할 매수 접근이 바람직하며, 전기 장비 출시 일정과 해외 수주 상황에 따라 목표주가 재조정이 필요합니다.

전략 항목 기준

단기 전략	10,500원 지지 시 분할 접근
중기 전략	12,500~13,500원까지 반등 여력
주요 체크포인트	전기장비 출시 시기, 해외 수주 뉴스, 국내 SOC 예산

 

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결론: 리스크와 기회가 교차하는 구간… 선별적 접근이 유효

HD현대인프라코어는 단기적으로는 실적 정체 우려가 존재하지만, 전기 장비 중심의 친환경 기조 전환과 글로벌 시장 확장으로 중장기 반등 여력을 충분히 보유한 종목입니다. 보수적 접근과 분할 전략을 통해, 하반기 모멘텀 확보 여부를 지속적으로 체크해야 할 시점입니다.